复盘下这轮暴跌,我们到底应该怎么搞基金?

释放双眼,带上耳机,听听看~!
本文来自微信公众号: ,作者:九边,题图来自:视觉中国 开篇就得说下,我写这个不是让大家去买,现在肯定不是个买这玩意的好时候,我的意思是大家可以了解一些这些东西,万一将来用得着。文章主要是写给小白的,刻意不使用任何专业名词,大神请绕行。文章我专门拿给了做金融的大佬看过了,没啥问题。

本文来自微信公众号:,作者:九边,题图来自:视觉中国

开篇就得说下,我写这个不是让大家去买,现在肯定不是个买这玩意的好时候,我的意思是大家可以了解一些这些东西,万一将来用得着。文章主要是写给小白的,刻意不使用任何专业名词,大神请绕行。文章我专门拿给了做金融的大佬看过了,没啥问题。

这篇文章是我这段时间发的几十条基金相关内容的总结,这些既是常识,又都属于带血的经验,几年前我自己领悟到这些的时候,也是付出了巨大代价,好在吸取了教训,如今尽管也不能算高手,但用闲钱今年在股灾中赚了一笔。

当然了,我不敢说我自己是高手或者老手,只能说,万物互通,基本的道理各个领域都差不多。

我今天说的这些东西,本质不是技术流,更类似一些常识性质的东西,懂了这些你不会成为炒股高手,也很难出现一年翻三倍的神话,不过能避开一些常见的坑,也能赚到一些小钱,需要付出的只是时间和耐心。

咱们挨个澄清几个问题。

1. 这次为啥暴跌

这个问题其实没啥可说的,这一轮上涨不是整体上涨,而是大家把钱交给基金公司,基金公司去买“白马股”,也就是那些我国股市的优质资产,买这玩意倒也没啥问题,但是大家一起去买,最后价格太高了,就跟历史上历次泡沫一样,价格在最高位找不到接盘侠,然后就崩了。

这倒是有点像我在这篇文章《》,说到的那个道理,现在市场上钱太多,没有投资机会,到处乱窜,跑哪就把哪的价格抬高一大截,远远超过实际应该的价值。

这种“虚高”是脱离的现实的,很容易崩,所以负利率时代的特点就是大起大落,大家习惯就好。

那篇文章里说,国外负利率,为啥不把钱弄到中国炒呢?这不就是嘛。

这次就是大量的钱去炒我国的优质资产,然后给炒崩了。

当然了,作为一个么得感情的公众号,必须强调下,这种大起大落既是好事,也是坏事,并且是正常的事,大家应该去研究它,而不是不屑一顾,弄不好咱们的余生都得和这玩意打交道。

说它坏,是因为这玩意容易把大家钱给卷跑了;

说它好,是因为这玩意呈现出明显的规律性和周期性,因为它要逐步拉高,忽悠大家入场,最后一轮暴跌,每次都差不多,这也是为啥有人能赚到,有人赚不到,你要是弄清楚这个规律,今后也能赚到。

2. 为啥你一买就跌,一卖就涨?

这事太简单了,一句话说,就是你和其他人的动作是一样的,你们拧成了一股大流,被集中收割了。或者说叫“一致性”,也就是所有人都相信某个资产会一直上涨的时候,这个玩意会快速上涨,然后也就到了整个周期的末端。

大家记得2016年那次房价暴涨了吧,那就是一次典型的“自爆式”上涨,不过在2017年政府出台了极其严厉的限贷限购政策,把房价锁住了,防止了泡沫的破裂,好处是房价依旧坚挺,毛病是到现在依旧杵着一个巨大的泡沫在那里。

正常情况下我们买基金,应该是在低点买,高点卖。或者类似2018年暴跌后,那个时候购买,是没啥问题的。

大家看下这个图,这是沪深300的曲线,只要不买在下图那几个圈,就能赚钱,甚至只要不在第一和第三个圈里买就能赚钱,为啥大家还是大规模买那几个圈呢?

复盘下这轮暴跌,我们到底应该怎么搞基金?

因为他们平时根本不关心这玩意,只有在基金大涨了一段时间后,他们周围的人都赚到了,都在谈论这事,他们才开始入场,完全不看看现在是在啥位置,眼瞅已经是历史高位了,风险暴涨,还在往里冲。

大家一定要有个常识,所有人赚钱的阶段那肯定已经是最后的暴涨阶段了,这就是峰顶位置,在暴涨阶段大幅买入,想也不用想,很快就是暴跌,他们这次被绿的心灰意冷,不玩了,等到下次涨到快要崩的时候又来了,你说不收割这些人等啥?

如果你是长期持有的话,暴跌什么地对你根本没啥影响,比如这几天看着跌得猛,其实也才跌了20%多,要知道,去年明星基金都涨了一倍还多,你惨主要是因为入场太晚,你不是经过深思熟虑进来的,而是跟着大家涌进来的,所以非常危险。

这就是为啥我一直在强调,到了现在这一步,其实暴跌不是坏事,关键是对谁而言,暴跌了才是下一个周期的开始,老手们都是等跌完了才建仓,开始一个新的周期。

而且机会是跌出来的,现在的暴力下跌,不少人在担心会不会继续跌下去,其实还有很多人在等着往死里跌,那样才能砸出一个机会的大坑,对于那些玩指数基金的人来说,没有大坑根本没法赚钱。

3. 谁赚了谁赔了?

下午有个小伙伴问了个问题,说这次暴跌大家都赔了,到底谁赚了?

不少人说是机构赚钱了,其实不少机构的钱也不是自己的,比如各种基金,他们的钱都是散户放在他们那里的,所以如果他们赚钱,本质还是一部分散户赚钱。

所以觉得“没人赚钱”因为根本就弄错了,并不是没人赚钱。

同一只基金,你隔壁老王是2019年买的,今年暴跌前,那他已经赚了120%以上,如果你是去年12月份加入,你只赚了10%,现在发生暴跌,跌去20%,那你已经赔本了,老王还在赚,只是他不一定扯开嗓子喊自己赚了,以至于市场上充满了血赔的人,却很少有赚到的人。

也就是说,入场早的人把钱给赚了,暴跌一开始,他们可能抛了,也可能继续观望,反正利润很足。

这个意义上讲,大家都在骂基金经理们,也有点冤枉他们,他们就算是耶稣,也没法给最后阶段入场的人赚到钱。他们只能是给前期入场的人赚到了钱。

你说这玩意看着像个庞氏骗局啊,本来就是,金融这个行业短期内确实是零和游戏,就是庞氏骗局。

我看网上不少人说,基金已经把自己的信用给透支完了,大家今后不会玩了。

其实他说对了一半,基金的名声确实坏掉了,但大家过一两年还要玩。

种情况每隔几年就能看到一次,基金这次伤害了大家,大部分人走了,少部分人留下。等到下次暴涨的时候,财富神话把大家又吸引回来了,然后又被套了,又没信心了。这种状态反复循环,见多不怪了,2015年,2018年,2020年,不出意外,2023年左右又有一轮。

4. 什么时候是山顶,什么时候是谷底?

不少小伙伴说,我不知道什么时候是山顶,什么时候是低谷啊,比如这段时间跌成狗了,是不是到底了?

其实没必要那么着急,最难的就是抄底和峰顶逃脱,大家不要尝试去玩这种极限操作,大部分人没那个本事,顶级的私募高手,也很难做到两次成功抄底和脱顶,说明这玩意没啥特别准的理论。

大家应该怎么做呢?

在那种大盘极其乏味的时候买入,这轮暴跌跌到一定时候就会不涨也不跌,天天在那里抖动,一抖就是几个月,买etf也好,买明星基金也好,反正一般每个周期都有一个漫长的底部波动期,这段时间买入,等牛市。

那啥时候卖呢?

牛市一开始涨得慢,后来越来越快,到了最后的冲刺期,到后来天天暴涨,甚至开始冲击历史高位了,这时候老手们就知道这轮周期快要到头了,过年前涨成那样,我还发帖说涨得有点吓人,预感到了风险,但是还是没舍得走。新手们反而听说基金最近涨得很快,快速入场了,完全忽略了一个常识。

啥常识呢?

风险是涨出来的。如果碰上那种暴涨,老手们本能地应该担心会不会有问题,而不是就跟鲨鱼见了血一样发疯。

到了顶部,往往就是暴跌,一般新基民第一轮暴跌就被套了,老基民前期涨幅大,所以能扛一段时间,比如这段时间跌成这样,对于2019年入局的人来说,依旧利润空间非常大。

如果跑掉了,那就继续等着跌到底开始下一轮,如果没跑掉,那就等着吧,我被套过几次,后来都解套了,基金好像就这点好处,过个一两年总能涨回来。

现在这轮行情也一样,谁也不知道底在哪,不过过了这段时间,慢慢地股市会进入一个“无人问津”的状态,大家都不聊了,那时候就是普通人该建仓的时候,这种趋势非常好判断,不需要什么深厚的知识。

5. 长期持有难在哪里?

道理都是知难行易。

这次暴跌,我的一个朋友有一两千万投在了沪深300的关联指数基金上,每天跌几十万,他淡定的一批,都懒得去看,他跟我说这不是啥技术流,不看K线,他有个基本点:

一是货币一直会超发,所以一直会爆炒核心资产,沪深300里的那些公司就是我国真正的核心资产。

二是我国国运持续走高,而承载国运的,就是我国的优质公司。

所以他非常看好这个指数。把所有的不用的钱全部投了这个指数,并且从2012年左右就开始投(到现在差不多翻了两三倍),他完全相信现在的暴跌长期看来屁都不算。

这两年看他这么说,感觉有点道理,倒退几年其实不像现在这么有道理,毕竟那时候大家都在说,投资指数那说的是美股。

不少小伙伴可能不知道什么叫“沪深300”,这玩意是个指数,代表了中国沪深两市市值最大,业绩最好的300家上市公司。

大家看明白这个道理了吧,他能从2012年的低谷拿到现在,主要靠的不是技巧,事实上他根本不看K线,而是靠信念。

我这几年发现一个神奇的事,动不动就指责别人不懂股市的,天天盯K线,一个个赔的眼睛都绿了,但是有不少确实不懂股市,但是也不咋瞎折腾的人,反而赚到了。这倒是有点像很多房地产专家其实连个房都没,不少啥也不懂的普通老百姓过上了房东的生活。

前段时间他跟我聊起来,说他最近8年来,在沪深300的收益率比他在北京的房产都高,他投资学区房和跟沪深300的逻辑是一样的,这两样都是我国的最优质资产,而且买基金就跟买房一样,买了就不卖,涨跌都不卖,就跟涨跌都不卖房一样。

他中间经历过好几次暴跌,心态跟现在一样稳的一批,就跟没事人似的,我能这么淡定而且坚持慢慢搞,也多多少少受他影响。

而且我当初在2017年买了非常非常多,那时候涨得非常厉害,过年就被套了,深套,跟现在不少人面对的情况差不多,后来也没管,然后顺利解套了,再后来竟然翻倍了。也就是说,你如果准备长期玩,那不要准备一帆风顺,整个过程也非常虐心。

我专门挑跌了之后写文章,其实是想提醒大家,如果你想玩,跌了以后才是好时候,面前那种暴涨时期是最差的时机。不过不要随意抄底,下跌的时候抄底相当于徒手接刀,不是高手不要试,非常危险,等过一段时间稳定了可以考虑下。

6. 尾声

我其实所有聊的这些话题,都是在“长期持有优质资产”的前提下,一个是“优质”,一个长期“长期”,长期看来,很多现在的问题都不是问题,这个逻辑在很多领域都适用,甚至你现在买了优质资产被套,也不用太绝望,能回来,问题不大。

而且不管做啥正经事,以下的这几个素质都必不可少:

(1)长年累月的积累;(2)吃几次大亏;(3)碰上麻烦心平气和,慢慢解决;(4)不断总结。

大家想想是不是,无论是干工作,还是搞基金,或者干自媒体,都一样,不少人指望第一次就能成,想啥呢,该走的路,一步都少不了,该吃的亏,能早吃就早吃。不过吃亏不是福,吃了亏,长了心眼,通过这次吃亏能赚到钱才是福。

文末再多说一句,我这是一家之言,我希望做大家的垫脚石,大家踩着这块石头了解更多,如果想了解更多,还是要多看看其他大佬的说法,不要听我一个人的,更不要看完本文直接去投资。

本文来自微信公众号:,作者:九边

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